En tant que chef d’entreprise prospère, avez-vous les connaissances nécessaires pour préparer votre entreprise à une sortie en douceur ?
Il n’est jamais trop tôt pour se familiariser avec la manière de préparer la sortie de votre entreprise, et Volaris est là pour vous guider tout au long du processus.
Le Groupe Volaris a organisé un webinaire en mai 2025 avec deux de nos experts en fusions et acquisitions, les chefs de groupe Mike Borello et Jeff Luchetti. Ils ont partagé leurs points de vue sur la façon dont les propriétaires d’entreprises peuvent se préparer au processus de vente et ont répondu aux questions de l’auditoire.
Vous avez manqué le webinaire ? Regardez la rediffusion ou lisez le résumé ci-dessous.
Ce qu’il faut prendre en compte avant d’entamer un processus de vente
Avant de vendre une entreprise, demandez-vous quelles sont vos priorités en tant que propriétaire d’entreprise. Voici quelques-unes des questions soulevées par nos intervenants :
- Quel type de logement souhaitez-vous pour l’entreprise ?
- Comment envisagez-vous l’avenir de l’entreprise ?
Poser ces questions dès le départ vous aidera à identifier le type d’acquéreur avec lequel vous devez vous engager.
Il est important de comprendre le processus de fusion et d’acquisition du point de vue de l’acheteur. Pour aider les acheteurs à comprendre votre entreprise, assurez-vous de disposer de données organisées et précises, ont conseillé nos conférenciers. Les acquéreurs devront également avoir accès aux dirigeants, car vous prendrez ensemble des décisions importantes avant, pendant et après la vente. Il est donc essentiel d’établir une relation de confiance.
Constituer votre équipe M&A
Au cours de la phase de préparation, vous pouvez envisager de faire appel à des professionnels qui peuvent vous guider dans les premières étapes du processus, comme un conseiller en fusions et acquisitions.
« Même pour un dirigeant très compétent, vous ne pouvez pas tout prendre sur vous », a déclaré M. Borello, tout en soulignant que les équipes M&A au sein du groupe Volaris sont parfaitement équipées et peuvent aider à guider le processus.
Lors d’un processus de vente, vous devez vous assurer que les membres clés de votre entreprise sont prêts. Les équipes chargées des finances et de la sécurité informatique devront être en mesure d’agir rapidement et d’obtenir des informations pertinentes. Le département des ressources humaines est une autre ressource importante lors d’un processus de fusion et d’acquisition, car les vendeurs voudront connaître les dirigeants et autres membres clés du personnel qui contribuent au bon fonctionnement de l’entreprise.
Préparer vos données financières
Un acquéreur potentiel voudra examiner des données financières claires, notamment les états financiers, les comptes de résultat et les bilans des trois à cinq dernières années, explique Jeff Luchetti, ancien directeur financier. Rendre ces données claires et présentables à un acheteur peut contribuer à faciliter le processus. Lors de l’examen des états financiers, un acheteur potentiel voudra voir les recettes ponctuelles séparées des recettes récurrentes, l’EBITDA, les coûts d’acquisition des clients, les taux d’attrition et les prévisions.
Si le propriétaire d’une entreprise a une évaluation particulière en tête, l’acquéreur voudra voir cette évaluation étayée par des informations. M. Borello recommande de consulter un expert-comptable pour s’assurer que l’évaluation souhaitée est réaliste.
« Mieux vous pouvez articuler cette valeur à l’aide de données et de présentations, mieux vous pourrez justifier l’évaluation que vous souhaitez.
Se préparer à la diligence raisonnable
Avant de passer à l’étape de la diligence raisonnable, M. Borello conseille de lever toute incertitude concernant la propriété intellectuelle qui fait partie de la vente du produit logiciel.
« Nous faisons preuve d’une grande diligence et il est donc préférable de soulever les problèmes connus dès le début, avant de trop s’investir dans le processus », ajoute M. Luchetti.
Si l’entreprise a plusieurs propriétaires, il leur recommande également de s’assurer qu’ils s’accordent sur leurs attentes concernant la transaction. Certains propriétaires souhaitent-ils prendre leur retraite, tandis que d’autres veulent continuer à travailler dans l’entreprise ?
M. Luchetti a ajouté qu’une transparence totale est essentielle pour instaurer la confiance au cours du processus de fusion et d’acquisition. Cela signifie qu’un acheteur potentiel voudra avoir une visibilité sur des indicateurs tels que les réservations, l’attrition, les revenus récurrents ou tout autre élément susceptible de démontrer la viabilité des finances de l’entreprise.
Croissance et avenir de l’entreprise : Processus, opérations et acteurs clés
Tout acheteur potentiel voudra s’assurer que l’entreprise dispose d’une marge de manœuvre pour se développer. En tant que propriétaire actuel de l’entreprise, vous devez être prêt à indiquer les domaines dans lesquels l’entreprise pourrait être améliorée et ceux dans lesquels elle pourrait avoir besoin d’aide. Par exemple, l’entreprise pourrait-elle bénéficier de la création de nouveaux postes pour l’aider à se développer, tels qu’un spécialiste des ventes ou du marketing ? M. Luchetti conseille aux chefs d’entreprise d’être aussi objectifs que possible lorsqu’ils évaluent les faiblesses de leur entreprise et mettent en avant ses points forts.
Réfléchissez à vos prochaines étapes en tant que chef d’entreprise et à ce qu’elles signifieraient pour la planification de la succession au sein de l’entreprise. Les intervenants ont conseillé d’être clair et honnête sur ce que vous recherchez. Si vous vendez votre entreprise, souhaitez-vous rester à la tête de l’entreprise ? Dans l’affirmative, quel type d’évolution professionnelle souhaitez-vous ? M. Luchetti a parlé de sa propre expérience de la vente de CaterTrax à Volaris. Lorsque l’ancien propriétaire a vendu son entreprise à Volaris, il a eu l’occasion de passer du poste de directeur financier à celui de directeur général.
