Er du som succesfuld virksomhedsejer udstyret med viden om, hvordan du sætter din virksomhed op til en stærk exit?
Det er aldrig for tidligt at sætte sig ind i, hvordan man gør sin virksomhed klar til exit, og Volaris er her for at guide dig gennem processen.
Volaris Group var vært for et webinar i maj 2025 med indsigter fra to af vores M&A-eksperter, gruppelederne Mike Borello og Jeff Luchetti. De delte deres perspektiver på, hvordan virksomhedsejere kan forberede sig på salgsprocessen, og svarede på spørgsmål fra publikum.
Gik du glip af webinaret? Se afspilningen eller læs sammendraget nedenfor.
Hvad du skal overveje, før du starter en salgsproces
Før du sælger en virksomhed, skal du spørge, hvad dine prioriteter er som virksomhedsejer. Nogle af de spørgsmål, som vores talere rejste:
- Hvilken type hjem ønsker du for virksomheden?
- Hvordan forestiller du dig fremtiden for virksomheden?
Hvis du stiller disse spørgsmål fra starten, vil det hjælpe dig med at identificere, hvilken type opkøber du skal samarbejde med.
Det er vigtigt at forstå M&A-processen fra købers perspektiv. For at hjælpe køberne med at forstå din virksomhed skal du sikre dig, at du har organiserede og nøjagtige data, lød rådet fra vores talere. Køberne skal også have adgang til ledelsen, da I skal træffe vigtige beslutninger sammen både før, under og efter salget. Derfor er det afgørende at skabe tillid.
Opbygning af dit M&A-team
I forberedelsesfasen kan du overveje at engagere fagfolk, der kan vejlede i de tidlige faser af processen, f.eks. en M&A-rådgiver.
“Selv for en meget dygtig leder kan man ikke tage det hele på sig”, sagde Borello, mens han bemærkede, at M&A-teams i Volaris Group er fuldt udrustede og kan hjælpe med at guide processen.
Under en salgsproces skal du sikre dig, at de vigtigste teammedlemmer i din virksomhed er klar. Finans- og IT-sikkerhedsteams skal kunne handle hurtigt og trække relevante oplysninger. HR-afdelingen er en anden vigtig ressource under en M&A-proces, da sælgerne gerne vil vide noget om de øverste ledere og andre nøglepersoner, som er med til at holde virksomheden kørende.
Forberedelse af dine finansielle data
En potentiel køber vil gerne se på rene økonomiske data, herunder tre til fem års regnskaber, resultatopgørelser og balancer, fortalte Jeff Luchetti fra sit perspektiv som tidligere økonomidirektør. At gøre disse data klare og præsentable for en køber kan hjælpe processen på vej. Når en potentiel køber kigger på regnskaberne, vil han gerne se engangsindtægter adskilt fra tilbagevendende indtægter, EBITDA, omkostninger til kundehvervning, afgangsrater og en prognose.
Hvis en virksomhedsejer har en bestemt værdiansættelse i tankerne, vil køberen gerne se denne værdiansættelse understøttet af oplysninger. Borello anbefaler at konsultere en statsautoriseret revisor (CPA) for at tjekke, om den ønskede værdiansættelse er realistisk.
“Jo bedre du kan formulere den værdi gennem data og præsentation, jo bedre kan du argumentere for den værdiansættelse, du ønsker.”
Gør dig klar til due diligence
Før man går i gang med due diligence-fasen, anbefaler Borello, at man afklarer enhver usikkerhed om ejerskabet af den intellektuelle ejendom, der er en del af salget af softwareproduktet.
“Vi er grundige i vores undersøgelser, så det er bedre at tage [eventuelle kendte problemer] op tidligt, før du bliver for investeret i processen”, tilføjer Luchetti.
Hvis virksomheden har mere end én ejer, anbefaler han også, at de sørger for at afstemme deres forventninger til handlen. Er der nogle ejere, der ønsker at gå på pension, mens andre ønsker at fortsætte med at arbejde i virksomheden?
Luchetti tilføjede desuden, at fuld gennemsigtighed er afgørende for at udvikle tillid under M&A-processen. Det betyder, at en potentiel køber vil have indsigt i målinger som booking, nedslidning, tilbagevendende indtægter eller andet, der kan vise, at virksomhedens økonomi er bæredygtig.
Vækst og virksomhedens fremtid: Processer, drift og nøgleaktører
Enhver potentiel køber vil gerne se, at der er plads til, at virksomheden kan vokse. Som nuværende virksomhedsejer bør du være parat til at fortælle, hvilke områder af virksomheden der kan forbedres, og hvor virksomheden måske har brug for hjælp. Kunne virksomheden f.eks. have gavn af nyoprettede roller, der kan hjælpe den med at vokse yderligere, som f.eks. en salgs- eller marketingspecialist? Luchetti anbefaler, at virksomhedsejere skal være så objektive som muligt, når de vurderer virksomhedens svagheder og fremviser dens styrker.
Overvej dine næste skridt som virksomhedsejer, og hvad de vil betyde for successionsplanlægningen i virksomheden. Oplægsholderne rådede til at være klar og ærlig omkring, hvad du er på udkig efter. Hvis du sælger virksomheden, ønsker du så at fortsætte i en lederrolle? Hvis ja, hvilken form for professionel vækst ønsker du så? Luchetti fortalte om sin egen oplevelse, da CaterTrax blev solgt til Volaris. Da den tidligere ejer solgte til Volaris, gav det ham mulighed for at gå fra rollen som økonomidirektør til rollen som administrerende direktør.
