Ein entscheidender Erfolgsfaktor beim Verkauf eines Unternehmens ist die Zusammenstellung eines starken M&A-Teams – bestehend aus internen und externen Experten, die über das Wissen und die Erfahrung verfügen, um den Transaktionsprozess erfolgreich zum Abschluss zu führen. In diesem Beitrag erfahren Sie, wie Sie Ihr M&A-Team aufbauen, wann externe Unterstützung sinnvoll ist und welche Informationen Sie während des Verkaufsprozesses intern teilen sollten.
Interne Stakeholder, die Sie während des Verkaufsprozesses benötigen
Um die Komplexität des Verkaufs eines Softwareunternehmens erfolgreich zu steuern, benötigen Sie ein funktionsübergreifendes M&A-Team, das verschiedene Bereiche des Unternehmens abbildet und den Prozess aus unterschiedlichen Perspektiven begleitet. Zu den zentralen Mitgliedern Ihres Teams gehören:
- CEO/Gründer: Als Führungskraft des Unternehmens spielt der CEO oder Gründer eine zentrale Rolle im M&A-Prozess. Diese Person ist oft der Hauptansprechpartner für potenzielle Käufer, vertritt das Unternehmen in Verhandlungen und arbeitet eng mit den juristischen und finanziellen Beratern zusammen.
- CFO/Finanzleiter: Der CFO (oder eine vergleichbare Rolle) ist entscheidend für die steuerliche und finanzielle Abwicklung des Verkaufs. Dieser Person überwacht die Financial Due Diligence, bereitet Finanzunterlagen vor und stellt sicher, dass die alle Buchungsdaten korrekt und aktuell sind.
- CTO/Technischer Leiter: Der Verkauf eines Softwareunternehmens bedeutet, dass die technische Seite des Geschäfts besonders genau geprüft wird. Der CTO oder eine andere erfahrene Führungskraft spielt dabei eine entscheidene Rolle, besonders um mit potenziellen Käufern über den Technologie-Stack, die Produktarchitektur, die Skalierbarkeit sowie die technische Roadmap des Unternehmens zu sprechen.
- Rechtsberatung: Ob intern oder extern, eine juristische Vertretung ist unerlässlich. Die Rechtsberatung übernimmt die Erstellung und Prüfung von Verträgen, die Klärung von Fragen zum geistigen Eigentum, die Überprüfung von Arbeitsverträgen sowie die Sicherstellung der rechtlichen Compliance in allen relevanten Bereichen.
- Operations/HR-Leitung: Das Operations-Team, insbesondere der HR-Bereich, spielt eine zentrale Rolle bei der Abwicklung mitarbeiterbezogener Aspekte des Verkaufs. Dazu gehören Kommunikation über den geplanten Verkauf, die Unterstützung bei Übergangsplänen, und Arbeitserträgen. Sie tragen wesentlich dazu bei, Betriebskontinuität zu sichern und die Mitarbeitermotivation während des Verkaufsprozesses aufrechtzuerhalten.
Externe Ressourcen, die Sie in Betracht ziehen sollten
Auch wenn Ihr M&A-Team hauptsächlich aus internen Führungskräften besteht, werden Sie werden mit hoher Wahrscheinlichkeit externe Experten hinzuziehen müssen, um Ihr Team zu ergänzen. Der Verkauf eines Unternehmens erfordert spezielles Fachwissen, und Ihr internes Team verfügt möglicherweise nicht über die gesamte Expertise, um den Prozess reibungslos zu steuern. In Betracht zu ziehende externe Berater sind unter anderem:
- M&A-Berater/Investmentbanker: Eine erfahrene M&A-Beratung oder Investmentbanker kann bei beim Verkaufsvorbereitungsprozess von unschätzbarem Wert sein. Dieser Expert unterstützt Sie bei der Bewertung dabei, den Unternehmenswert zu ermitteln, potenzielle Käufer zu identifizieren, Vertragsbedingungen zu verhandeln und Sie durch alle Phasen des Prozesses zu begleiten.
- Externer Rechtsberatung: Selbst wenn Sie über eine interne Rechtsabteilung verfügen, ist es in der Regel empfehlenswert, M&A-Spezialisten aus einer externen Kanzlei hinzuzuziehen. M&A-Transaktionen beinhalten komplexe rechtliche Vereinbarungen, die umfassende Erfahrung im Unternehmensverkauf, in der Vertragsgestaltung und in der rechtlichen Compliance erfordern.
- Steuerberater: Steuerplanung ist ein entscheidender Bestandteil beim Verkauf eines Unternehmens, da sie den Nettoerlös der Transaktion maßgeblich beeinflussen kann. Ein externer Steuerberater, der auf Mergers & Acquisitions spezialisiert ist, hilft Ihnen, die steuerlichen Auswirkungen zu verstehen und die Transaktion so zu strukturieren, dass Steuerverpflichtungen minimiert werden.
- Due-Diligence-Berater: Käufer führen in der Regel eine umfassende Due-Diligence-Prüfung durch, um den finanziellen, rechtlichen und operativen Zustatnd Ihres Unternehmens zu prüfen. Indem Sie vor dem Verkauf einen Berater beauftragen, eine Pre-Sale-Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, können Sie potenzielle Risiken und Schwachstellen frühzeitig erkennen und beheben – was den Unternehmenswert steigert und den Verkaufsprozess effizienter gestaltet.
