Como proprietário de uma empresa bem-sucedida, o senhor está equipado com o conhecimento sobre como preparar sua empresa para uma saída sólida?
Nunca é cedo demais para se familiarizar com a forma de preparar sua empresa para a saída, e a Volaris está aqui para orientá-lo nesse processo.
O Grupo Volaris organizou um webinar em maio de 2025 com insights de dois de nossos especialistas em fusões e aquisições, os líderes do grupo Mike Borello e Jeff Luchetti. Eles compartilharam suas perspectivas sobre como os proprietários de empresas podem se preparar para o processo de venda e responderam às perguntas do público.
O senhor perdeu o webinar? Assista ao replay ou leia o resumo abaixo.
O que considerar antes de iniciar um processo de vendas
Antes de vender uma empresa, pergunte quais são suas prioridades como proprietário de uma empresa. Algumas das questões levantadas por nossos palestrantes:
- Que tipo de casa o senhor deseja para a empresa?
- Como o senhor imagina o futuro da empresa?
Fazer essas perguntas desde o início ajudará o senhor a identificar com que tipo de adquirente deve se envolver.
É importante entender o processo de fusões e aquisições do ponto de vista do comprador. Para ajudar os compradores a entender sua empresa, certifique-se de ter dados organizados e precisos, aconselharam nossos palestrantes. Os adquirentes também precisarão ter acesso à liderança, já que os senhores tomarão decisões importantes juntos antes, durante e depois da venda. Portanto, estabelecer confiança é fundamental.
Formando sua equipe de M&A
Durante o estágio de preparação, o senhor pode considerar a possibilidade de contratar profissionais que possam orientar os estágios iniciais do processo, como um consultor de fusões e aquisições.
“Mesmo para um líder muito capaz, o senhor não pode assumir tudo sozinho”, disse Borello, observando que as equipes de fusões e aquisições do Grupo Volaris estão totalmente equipadas e podem ajudar a orientar o processo.
Durante um processo de venda, o senhor deve garantir que os principais membros da equipe da sua empresa estejam preparados. As equipes de finanças e segurança de TI precisarão ser capazes de agir rapidamente e obter informações relevantes. O departamento de RH é outro recurso importante durante um processo de M&A, uma vez que os vendedores vão querer saber sobre os líderes seniores e outros funcionários importantes que ajudam a manter a empresa funcionando sem problemas.
Preparação de seus dados financeiros
Um possível adquirente vai querer analisar dados financeiros limpos, incluindo três a cinco anos de demonstrações financeiras, declarações de renda e balanços patrimoniais, compartilhou Jeff Luchetti a partir de sua perspectiva como ex-diretor financeiro. Tornar esses dados claros e apresentáveis para um comprador pode ajudar a facilitar o processo. Ao analisar os dados financeiros, um possível comprador desejará ver as receitas únicas separadas das receitas recorrentes, o EBITDA, os custos de aquisição de clientes, as taxas de atrito e uma previsão.
Se o proprietário de uma empresa tiver uma avaliação específica em mente, o adquirente desejará ver essa avaliação fundamentada em informações de apoio. Borello recomenda consultar um contador credenciado (CPA) para verificar se a avaliação desejada é realista.
“Quanto melhor o senhor puder articular esse valor por meio de dados e apresentação, melhor poderá defender a avaliação que deseja.”
Preparando-se para a due diligence
Antes de passar pelo estágio de due diligence, Borello aconselhou esclarecer qualquer incerteza sobre a posse da propriedade intelectual que faz parte da venda do produto de software.
“Somos minuciosos em nossa diligência, portanto, é melhor mencionar [quaisquer problemas conhecidos] logo no início, antes que o senhor se envolva demais no processo”, acrescenta Luchetti.
Se a empresa tiver mais de um proprietário, ele também recomenda que eles se certifiquem de que estão alinhados quanto às suas expectativas para o negócio. Há alguns proprietários que querem se aposentar, enquanto outros querem continuar trabalhando na empresa?
Luchetti acrescentou ainda que a transparência total é fundamental para desenvolver a confiança durante o processo de M&A. Isso significa que um comprador em potencial desejará ter visibilidade de métricas como reservas, atrito, receita recorrente ou qualquer outra coisa que possa demonstrar a sustentabilidade das finanças da empresa.
O crescimento e o futuro da empresa: Processos, operações e principais participantes
Qualquer comprador em potencial vai querer ver que há espaço para o crescimento da empresa. Como atual proprietário da empresa, o senhor deve estar preparado para comunicar quais áreas da empresa poderiam ser melhoradas e onde a empresa pode estar precisando de ajuda. Por exemplo, a empresa poderia se beneficiar de alguma função recém-criada para ajudá-la a crescer ainda mais, como um especialista em vendas ou marketing? Luchetti aconselha que os proprietários de empresas precisam ser o mais objetivos possível ao avaliar os pontos fracos da empresa e mostrar seus pontos fortes.
Considere seus próximos passos como proprietário de uma empresa e o que isso significaria para o planejamento de sucessão dentro da empresa. Os palestrantes aconselharam que o senhor seja claro e honesto sobre o que está procurando. Se o senhor vender a empresa, pretende continuar em uma função de liderança? Em caso afirmativo, que tipo de crescimento profissional o senhor busca? Luchetti falou sobre sua própria experiência com a venda da CaterTrax para a Volaris. Quando o proprietário anterior vendeu para a Volaris, ele teve a oportunidade de passar do cargo de CFO para o de CEO.
